Le véritable conseil en gestion de patrimoine ne se limite pas au choix des produits financiers. Le professionnel qui l'exerce réellement n'a d'ailleurs aucune vocation à se substituer à l'épargnant dans la gestion quotidienne des actifs composant son patrimoine.

En fait, comme toute activité "de conseil" qui mérite son appellation, le conseil en gestion de patrimoine procède en plusieurs étapes :

Une première étape consiste à rechercher les motivations principales et les objectifs du client. Ces objectifs peuvent être :

la constitution d'un patrimoine "de jouissance" (résidence principale, résidence secondaire notamment),
la valorisation et le développement du patrimoine,
la recherche de revenus complémentaires (à la sortie de la vie active par exemple),
l'organisation de la transmission du patrimoine tant pour assurer une bonne protection du couple et du survivant que pour assurer la transmission aux héritiers, etc....

Ces motivations patrimoniales sont susceptibles d'évolution puisqu'elles s'inscrivent dans un environnement économique et sociologique lui-même en mutation constante, où la transformation des conditions économique de vie se traduits souvent par des changements de comportement économique des individus.